對於傳承規劃而言，保險是一項行之多年的工具。保險契約能夠載明受益人，將資產留給指定的家人；在一定條件下，保險的死亡理賠給付可以享有免稅優惠，這些特性使得保險經常是必備的傳承工具。保險還可以搭配信託架構，例如保險金信託，將保險與信託的優點結合，達到傳承與保護的作用。